Die 3 größten Risiken für Investor:innen 2025

Die Zukunft ist von Natur aus unvorhersehbar. Genau deshalb stellen sich smarte Investor:innen breit auf, um für unterschiedliche Szenarien gewappnet zu sein. Wir teilen heute unsere Einschätzung zu den größten Risiken für 2025 und zeigen, wie wir ihnen begegnen.

Trump-Effekt: Was seine Politik für die Märkte bedeutet

Mit der Wiederwahl des wohl unberechenbarsten Präsidenten der Geschichte wird – ironischerweise – etwas überraschend vorhersehbar: Die USA steuern auf eine protektionistischere Handelspolitik zu, wie Zölle bzw. Zolldrohungen gegen China, Mexiko und Kanada in den letzten Tagen zeigen – ein Vorgehen, das sowohl globale Lieferketten als auch die Preisstabilität direkt beeinflussen könnte.

Weniger internationale Führung, mehr Abschottung – der Ausstieg aus der WHO und dem Pariser Klimaabkommen war wohl nur ein Vorgeschmack. Die Trump-Administration wird ihren Fokus auf innenpolitische Themen legen, was die bestehende globale Instabilität und den Rückgang internationaler Zusammenarbeit weiter verstärken könnte. All das ist bekannt, die entscheidende Frage ist: Hat der Markt das bereits eingepreist?

Stagflation: Wenn Inflation auf Stagnation trifft

Die Inflation hat sich hartnäckiger gehalten, als die meisten Ökonom:innen erwartet hatten, während die globalen Volkswirtschaften – mit Ausnahme der USA – zunehmend an Schwung verlieren. Noch sind die Chancen für ein Stagflationsszenario überschaubar, aber Anleger:innen sollten diese Möglichkeit frühzeitig in ihre Überlegungen einbeziehen, bevor sie Realität werden könnte.

Stagflation beschreibt eine Situation, in der die Inflation hoch bleibt oder sogar wieder anzieht, während das Wirtschaftswachstum stagniert. Historisch gesehen hat dies meist negative Auswirkungen auf Aktien, insbesondere auf überbewertete Werte, während Rohstoffe wie Gold tendenziell profitieren.

Quelle: MSCI World Index Factsheet 31.12.2024

Hohe Bewertungen: Die stille Gefahr für Anleger:innen

In den vergangenen 15 Jahren hat die US-Wirtschaft ein bemerkenswertes Wachstum erlebt – so sehr, dass mittlerweile knapp 74 % des globalen Aktienmarktes aus US-amerikanischen Unternehmen besteht. Für die US-Wirtschaft ist das zweifellos eine Erfolgsgeschichte. Doch für Anleger:innen birgt ein derart langer Zeitraum außergewöhnlichen Wachstums auch Risiken.

Nach mehr als einem Jahrzehnt kontinuierlicher Expansion herrscht eine weit verbreitete Überzeugung, dass der US-Markt nahezu unaufhaltsam ist. Dieses Vertrauen hat die Bewertungen auf ein historisch hohes Niveau getrieben, vor allem im Vergleich zu anderen Regionen. Das größte Risiko, das wir sehen, besteht darin, dass selbst bei einer weiterhin starken US-Wirtschaft die Marktbewertungen auf ein normaleres Niveau zurückkehren könnten – was für Anleger:innen erhebliche Verluste bedeuten würde.

David Mayer-Heinisch, Gründer & CEO von froots

So navigiert froots durch die Risiken von 2025

Wenn Unsicherheit auf hohe Bewertungen trifft, steigt die Marktvolatilität – das zeigt die Geschichte deutlich. Um Anleger:innen in solchen Zeiten optimal zu unterstützen, setzt froots auf eine umfassende Diversifikationsstrategie, die alle Anlageklassen berücksichtigt. In unseren Aktienportfolios vermeiden wir bewusst eine Übergewichtung in Regionen und Sektoren, die durch überhöhte Kurs-Gewinn-Verhältnisse auffallen. Unsere vergleichsweise niedrige Aktienquote, selbst in langfristigen Portfolios, gibt uns die Freiheit, gezielt zu investieren, wenn sich die Marktbedingungen verbessern.

Aktuell spiegeln unsere Portfolios die Besonderheiten des derzeitigen Marktumfelds wider. Sogar unsere langfristigsten Strategien beinhalten Positionen in Geldmarktfonds, die dank der inversen Zinsstrukturkurve besonders attraktiv sind, sowie Gold, das sich in Stagflationsszenarien historisch bewährt hat. Trotz der bestehenden Risiken sehen wir klare Chancen. Investieren bedeutet immer, mit Unsicherheiten umzugehen – doch die Kunst liegt darin, diese gezielt zu managen. Mit unserem Ansatz sorgen wir dafür, dass Risiken sinnvoll genutzt werden und du langfristig von den Möglichkeiten des Marktes profitieren kannst, ohne unnötige Gefahren einzugehen.

Der froots Investmentansatz im Detail

Gerne schicken wir dir weitere Informationen zu froots und unserem Investmentansatz zu. Fordere jetzt unser Whitepaper an.

Diese Fragen stellst du dir vielleicht gerade:

Was ist das Besondere an froots?

Wir hinterfragen den Status Quo: Wir finden, es ist Zeit für einen neuen Zugang zum Thema Geldanlage.

Daher bieten wir einen unabhängigen Investment-Service für alle, die ihr Geld sinnvoll anlegen möchten, um Vermögen aufzubauen und zu erhalten. 

Was heißt sinnvoll?

  • Ein intelligenter Investmentansatz, der Interessenkonflikte ausschließt.
  • Persönlicher Service, der deine Ziele in den Mittelpunkt stellt.
  • Maßgeschneiderte Anlagestrategien, mit denen du immer flexibel bleibst.
  • Transparente, attraktive Konditionen, die wir nicht verstecken müssen.

Wer steckt hinter froots?

froots wurde im Jahr 2020 von David Mayer-Heinisch und Dirk van Wassenaer mit Andreas Treichl, dem ehemaligen CEO der ERSTE Group, als Investor gegründet. Aktuell beschäftigt das Unternehmen mehr als 20 Mitarbeiter:innen. Hier erfährst du mehr über die Mission von froots.


In welche Vermögenswerte investiert froots für mich?

Basierend auf deinen Zielen wird dein Geld in Aktien- und Anleihen-ETFs, sowie ETCs angelegt und unter Berücksichtigung von Marktentwicklungen und deines Anlagehorizonts umgeschichtet. So profitierst du von den attraktiven Chancen der Finanzmärkte, ohne dabei unnötige Risiken einzugehen.

Weitere Informationen zu unserer Vorgehensweise und unser Investmentansatz-Whitepaper findest du hier.


Was unterscheidet froots von einem ETF-Sparplan?

In deinem froots Portfolio befinden sich zwar auch ETFs, aber damit endet die Ähnlichkeit mit einem ETF-Sparplan, den man z.B. via Online-Broker aufsetzen kann.

Bei froots wird dein Portfolio aktiv passend zu deinen Vorgaben für dich verwaltet.

Für die Zusammenstellung nutzen wir einen Aktiv/Passiv-Ansatz. Das bedeutet, dass wir das Beste aus zwei Welten vereinen.

"Aktiv", weil wir die Produkte, in die wir für dich investieren, basierend auf unserem bewährten Investmentansatz auswählen und dein Portfolio dann aktiv so gewichten, dass du keine unnötigen Risiken eingehst.

Dazu gehört z.B. dass wir die Asset-Allokation abhängig von deinem verbleibenden Anlagehorizont anpassen. Je näher du deinem Anlageziel kommst, desto mehr stellen wir dein Portfolio mit weniger volatilen Vermögenswerten auf.

Die Produkte, die wir auswählen, sind jedoch immer passiv. Denn wir nutzen ETFs, um diversifiziert und kostengünstig in den Finanzmarkt zu investieren. Dabei investieren wir neben Anleihen und Aktien auch in Rohstoffe wie z.B. Gold. Die Entscheidung, wann wir in welche Produkte investieren, basiert systematisch auf unserem Investmentansatz. Diesen nutzen wir, um das Risiko menschlicher Fehlentscheidungen auszuschließen.

Als Vermögensverwaltung bieten wir außerdem persönliche Beratung und du kannst dich immer bei uns melden. Wir sind online und in unserem Büro in Wien für dich da.


Wie sicher ist mein Geld bei froots?

Sicherheit ist alles. Vor allem, wenn es ums Geld geht. Es gibt dabei zwei wichtige Dimensionen:

1) Die Entwicklung deiner Investitionen, sowie 2) die Frage, was passiert, falls es froots oder unsere Partnerbank nicht mehr geben sollte.

1) Investitionen in Kapitalanlagen bergen neben Chancen immer auch Risiken wie zum Beispiel Kursschwankungen. Mit unserem bewährten Investment-Ansatz streben wir selbstverständlich danach, attraktive Renditen und ein Risiko-/Renditeverhältnis zu erzielen, das deinen individuellen Präferenzen entspricht. Vereinbare dazu gerne ein persönliches Informationsgespräch.

Hier klären wir im Detail über Risiken von Kapitalanlagen auf.

2) Für den unwahrscheinlichen Fall, dass froots etwas zustoßen sollte, verlierst du lediglich deinen Portfolioverwalter. Dein Erspartes liegt in deinem Namen bei unserer österreichischen Partnerbank, Schelhammer Capital Bank.
Du kannst jederzeit darüber verfügen oder dein Konto auflösen. Selbst im unwahrscheinlichen Fall, dass unsere Partnerbank in Konkurs gehen sollte, wäre dein Wertpapierdepot als Sondervermögen tituliert und somit nicht Teil der Bankbilanz. Eigentümer:in bist immer du. Hier erfährst du mehr zum Thema Sicherheit bei froots.


Wie unterscheidet sich froots von Anlagelösungen von Banken?

Wir sind ein unabhängiger Vermögensverwalter und keine Bank.

Das heißt, dass dein Depot nicht direkt bei uns liegt, sondern bei unserer Partnerbank, der Schellhammer Capital Bank, und nur von uns verwaltet wird.

Wir finden: Im 21. Jahrhundert sollte niemand bei der Geldanlage Kompromisse machen müssen. Anders als bei einigen Banken profitierst du bei froots von diesen Vorteilen:

Volle Unabhängigkeit: Unser Investmentansatz schließt Interessenkonflikte aus. Es kommen keine teuren Eigenprodukte in dein Portfolio sondern nur Produkte, die in einem objektiven Auswahlverfahren hervorstechen. Hier erfährst du mehr.

Maßgeschneiderte Lösungen in Kombination mit persönlichem Service sind in der Regel erst im Private Banking möglich und nur sehr vermögenden Personen zugänglich. Mit froots kannst du ohne hohe Eintrittsbarrieren, dein Geld maßgeschneidert verwalten lassen, wie es zu deinem Leben passt.

Volle Flexibilität - Keine Bindung: Du bist bei froots nie gebunden und kannst jederzeit ohne Transaktionskosten Einzahlungen vornehmen oder Auszahlungen veranlassen bzw. deine Anlagestrategie an neue Prioritäten in deinem Leben anpassen lassen (z.B. Hauskauf, Geburt von Kindern, Karenz, Erbe, Schenkungen).

Volle Transparenz: In deinem Kundenportal siehst du zu jedem Zeitpunkt wie wir für dich investieren und welche Gebühren anfallen. Unsere Konditionen müssen wir nicht verstecken. Hier erfährst du mehr.


Wie hoch sind die Kosten?

Wir verrechnen eine einzige All-in Gebühr in Höhe von 0,7 bis max. 1% p.a., die quartalsweise verrechnet wird und sämtliche Leistungen von Depotführung über Portfoliomanagement bis hin zu Transaktionen umfasst.

Zusätzlich sind lediglich die Produktkosten der ausgewählten ETFs & ETCs zu berücksichtigen (durchschnittlich ca. 0,17% p.a.) und die Kapitalertragssteuer, die automatisch abgeführt wird.

Wir müssen unsere Konditionen nicht verstecken: Hier findest du eine transparente Übersicht und FAQs.


Ist es günstiger selbst via Online-Broker zu investieren?

Günstiger ja, wenn man Opportunitätskosten nicht berücksichtigt – und damit meinen wir nicht nur die Kosten von z.B. emotionalen Investment-Fehlern, sondern auch deine investierte Zeit und den möglichen Stress in volatilen Phasen.

Unsere Ansicht ist folgende:

Du solltest dein Portfolio selbst managen, wenn du dich kompetent genug dazu fühlst und das laufende Beobachten der Kapitalmärkte und das Treffen von Investment-Entscheidungen trotz Unsicherheit eine Leidenschaft ist, die dein Leben bereichert.

Für alle, auf die diese Beschreibung nicht zutrifft, empfiehlt es sich, einen Service zur Geldanlage zu nutzen. Wir sind davon überzeugt, dass froots dazu in Österreich die attraktivste Wahl ist.


Wie lange bin ich an froots gebunden?

Mit froots bist du sehr flexibel und nie gebunden.

Du kannst jederzeit auf dein Geld zugreifen und es gebührenfrei innerhalb weniger Tage von deinem Konto auszahlen lassen.

Du kannst auch dein Konto bei uns jederzeit kostenlos schließen.

Wenn du einen monatlichen Sparplan hast, kannst du diesen ganz einfach anpassen oder pausieren, wann immer es dir passt.

Mit wenigen Klicks kannst du auch weitere Depots erstellen (z.B. für deine Kinder) oder den Anlagehorizont deiner Depots ändern, sodass deine Geldanlage immer zu deiner Finanzplanung passt. Bei Fragen sind wir immer für dich da.


Ist froots in Österreich steuereinfach?

Ja, froots ist in Österreich steuereinfach. Die Kapitalertragssteuer wird automatisch abgeführt.


Ab welchen Beträgen kann ich euren Service nutzen?

froots eignet sich für alle, die ihre aktuelle Anlagesituation hinterfragen und optimieren möchten.

Unser Portfoliomanagement Service ist ohne signifikante Eintrittsbarrieren zugänglich. Du kannst derzeit mit einem Sparplan ab 75 Euro pro Monat oder mit einer einmaligen Anlage ab 1.500 Euro starten.

Ausgewählte Services, wie z.B. die Analyse deines bestehenden Portfolios oder Unterstützung beim Depot-Transfer zu froots, werden ab 50.000 EUR angeboten. Hier erfährst du mehr dazu.


Kann ich ein persönliches Gespräch vereinbaren?

Selbstverständlich. Bei der Geldanlage sollte man keine Impulsentscheidungen treffen. Unser Ziel ist, dass du genügend Informationen hast, um eine sinnvolle Entscheidung zu treffen, mit der du dich wohlfühlst. Nicht nur im Moment der Entscheidung, sondern in der gesamten Zeit, in der dein Geld investiert ist.

In einem persönlichen Informationsgespräch gehen wir auf deine Fragen ein und erstellen bei Interesse deine maßgeschneiderte Anlagestrategie.

Vereinbare dir gerne einen Termin mit uns. Dieser kann online oder in unserem Büro in Wien stattfinden, das sich gleich in der Nähe vom Stephansplatz, in der Rauhensteingasse, befindet.

Hier kannst du einen Termin buchen.


Bitte beachte an dieser Stelle, dass Kapitalanlagen immer auch mit Risiken verbunden sind wie Kurs-, Zins-, Liquiditäts-, Währungs-, Länder- oder Bonitätsrisiken bis hin zum Risiko des Totalverlusts. Mit unserem Investment-Ansatz streben wir danach, ein Risiko-/Renditeverhältnis zu erzielen, das deinen individuellen Präferenzen entspricht. Vereinbare dazu gerne ein persönliches Info-Gespräch.

Johanna Ronay

Gründerin & Customer Excellence

Marlène Pfandl

Customer Excellence

David Mayer-Heinisch

Gründer & CEO